أنظمة التعويض لمستثمري البورصة

عندما تضع أموالك في شركة مالية ، فأنت تريد التأكد من أنها آمنة. لذا فإن أهم سؤال يجب على أي مستثمر أن يطرحه على نفسه قبل الالتزام بسمسار الأسهم هو: "ما الذي يحميني إذا أفلست هذه الشركة؟"

هذا السؤال مهم للغاية إذا كنت تخطط لاستخدام وسيط خارج بلدك. بعد كل شيء ، معظم المستثمرين لديهم فكرة فقط عن قواعد حماية المستثمر في بلدهم. لكن هذه القواعد لا تنطبق عندما تستثمر أموالاً في مؤسسة مالية أجنبية.

تبحث هذه المقالة في قيود أنظمة تعويض المستثمرين في عدد من البلدان. هذا مجرد ملخص - يجب عليك التحقق من القواعد التفصيلية بنفسك قبل فتح حساب في الخارج.

كيف تعمل أنظمة تعويض المستثمر

أولاً وقبل كل شيء ، تأكد من فهمك لأهداف وقيود خطط التعويضات القانونية هذه. إنها لا تحميك من الخسائر المتكبدة في سوق الأوراق المالية.

هذا صحيح حتى لو كان سبب خسارتك للمال هو أن الأسهم التي استثمرت فيها تبين أنها عملية احتيال. إنهم موجودون فقط لحمايتك من خسارة أموالك عندما تفلس شركة منظمة وسبب خسارتك هو نوع من الاحتيال أو عدم الكفاءة.

بمعنى آخر ، إذا أفلس سمسار الأوراق المالية وفقدت أموالك أو أسهمك ، فقد تعوضك خطة التعويض عن مبلغ معين. هذا لأنه من المفترض أن يتم الاحتفاظ بأصولك كأمانة منفصلة عن أصول الشركة. حتى لو انهار العمل ، فإنها تظل ملكًا لك. إذا لم يكن من الممكن التعرف عليهم بوضوح على أنهم ملكك ، فقد حدث خطأ ما.

يجب أن تدرك أيضًا أن خطط تعويض المستثمر لا تغطيك إلا إذا كنت قد قمت بأعمال تجارية مع شركة منظمة تكون عضوًا فيها. لن يحق لك الحصول على أي شيء إذا كان لديك أموال مع شركة غير منظمة تعمل بشكل غير قانوني.

لذلك لا يكفي معرفة القواعد المحلية. يجب عليك أيضًا التأكد من أن الوسيط الخاص بك يعمل بشكل قانوني وأنه مرخص ومنظم إلى الحد الذي يتطلبه القانون ، للتأكد من أنك ستكون محميًا.

اعلم أيضًا أنه في العديد من البلدان توجد استثمارات أو أنشطة مالية مشروعة ، ولكنها لا تغطيها اللوائح ونظام التعويضات. أحد الأمثلة على ذلك هو تحويلات العملات الأجنبية إلى المملكة المتحدة.

أنظمة تعويض المستثمرين حول العالم

يتم سرد حدود بعض المراكز المالية الرئيسية أدناه. لاحظ أن هذه هي القواعد المطبقة على شركات الاستثمار - غالبًا ما تختلف تلك المتعلقة بالودائع المصرفية.

• يوفر برنامج تعويض الخدمات المالية في المملكة المتحدة (FSCS) تعويضًا يصل إلى 85000 جنيه إسترليني.
• صندوق Fidelity الخاص ببورصة سنغافورة (SGX): يصل إلى 50،000 دولار سنغافوري (يغطي فقط المعاملات التي تتم في بورصة سنغافورة).
• شركة تعويض المستثمر في هونج كونج: حتى 150 ألف دولار هونج كونج.
• مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية الأمريكية: تصل إلى 500،000 دولار أمريكي.
• جمعية لوكسمبورغ لضمان الودائع: ما يصل إلى 20000 يورو.
• بالنسبة للاتحاد الأوروبي ، فإن الحد الأدنى البالغ 20 ألف يورو هو أيضًا الحد الأدنى. ومع ذلك ، فإن بعض البلدان تقدم المزيد وهناك خطط لزيادة الحد الأدنى.
• في فرنسا ، يضمن صندوق ضمان الودائع والتسوية (FGDR) الأوراق المالية (الأسهم في PEA أو حساب الأوراق المالية والسندات) حتى 70،000 يورو.

احذر من المراكز الخارجية الصغيرة

ومع ذلك ، هناك تعقيد في ذلك يمكن أن يجذب المستثمرين الذين ليسوا على دراية بجميع جوانب العلاقات الدولية. ليست كل الأقاليم التي يحكمها بلد عضو في المنطقة الاقتصادية الأوروبية جزءًا من النظام التنظيمي المالي لتلك الدولة أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية.

لاحظ على وجه الخصوص أن أقاليم المملكة المتحدة مثل جيرسي وجيرنسي وجزيرة مان وجبل طارق هي ملاذات ضريبية شهيرة وقاعدة لبعض شركات الخدمات المالية الخارجية.

جبل طارق هو حالة خاصة ، منذ انضمامه إلى الاتحاد الأوروبي بموجب معاهدة انضمام المملكة المتحدة في عام 1973. لذلك ، على الرغم من أن الدولة لا تغطيها اللوائح الفرنسية ، فقد نفذت التوجيه الأوروبي وستدفع تعويضات تصل إلى 20000 يورو بموجب خطة تعويض المستثمرين في جبل طارق.

عززت جزيرة مان نظامها الحالي لحماية الودائع المصرفية بعد أن فقد عدد كبير من المودعين Kaupthing Singer & Friedlander Isle of Man مدخراتهم أثناء انهيار بنك Kaupthing في أيسلندا. قدمت جيرسي وجيرنسي أيضًا أنظمة مماثلة في نفس الوقت تقريبًا.

لكن هذه الخطط لا تقدم أي حماية للاستثمارات بخلاف الأموال - لن تتم تغطية الأصول المحتفظ بها لدى وسيط الأوراق المالية الموجود في تلك المناطق. هذه نقطة مهمة ، حيث أن بعض الوسطاء منخفضي التكلفة الذين يقومون بتسويق خدماتهم للمستثمرين الأوروبيين اليوم هم في الواقع مقرون في جزيرة مان ومنظمون.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة